Küresel Piyasalarda Gözler Enflasyon Verilerinde

Küresel piyasalar, Orta Doğu'daki çatışmaların enerji arzını tehdit etmesi ve ABD Merkez Bankası (Fed) politikalarına yönelik beklentilerle karışık bir seyir izlerken, yatırımcılar dünya genelinde açıklanacak enflasyon verilerine odaklandı.

AA'nın aktardığına göre, çarşamba günü Beyaz Saray'ın, Pentagon'dan 3 Kasım'daki ara seçimlerden önce gerçekleştirilebilecek İran hedeflerine yönelik saldırı seçenekleri geliştirmesini istediğine yönelik haber akışı risk algısını artırdı. Cuma günü ABD Başkanı Donald Trump'ın açıklamaları piyasaları bir nebze rahatlattı. Hürmüz Boğazı'nda tanker trafiğinin yavaşlaması da enerji arzı endişelerini artırarak varlık fiyatları üzerinde etkili oldu.

ABD Piyasaları ve Fed Beklentileri

Para piyasalarında Fed'in bu ayki toplantısında yüzde 83 ihtimalle politika faizini sabit bırakacağı öngörülüyor. Ancak, 15-16 Eylül'de düzenlenen Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanakları yıl sonuna kadar bir faiz artışı sinyali verdi.

İstanbul Ekonomi Forumu'nda konuşan Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, aralık toplantısında faiz artışına kapı açarak şu ifadeleri kullandı:

"Faiz artışlarının art arda toplantılarda yapılması gerekmiyor ancak makul bir süre içinde gerçekleştirilmesi gerekiyor."

ABD Başkanı Donald Trump, Rusya'nın küresel piyasalara ilk aşamada 300 bin ton, kasım boyunca ilave 500 bin ton ve ardından 1 milyon ton dizel yakıt tedarik etmesi konusunda Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile anlaştıklarını duyurdu.

Makroekonomik Veriler ve Tahvil Piyasası

Yapay zeka şirketi OpenAI'ın yıllık gelir hedeflerine ulaşma ihtimaline ilişkin soru işaretleri, teknoloji şirketlerinin büyüme beklentilerini gölgeleyerek sektördeki hisse senetleri üzerinde satış baskısı oluşturdu. Makroekonomik veri tarafında ABD'de Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi, ekimde 46,3'e inerek beklentilerin altında kaldı. Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI) ise eylülde 54,9'a geriledi.

ABD Hazine Bakanlığının 6 milyar dolarlık geri alım gerçekleştirmesiyle tahvil piyasalarındaki satış baskısı hafifledi. Çarşamba günü yüzde 5,36 ile 2002'den bu yana en yüksek seviyesini test eden ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi haftayı yüzde 5,25'te tamamladı. Dolar endeksi haftalık bazda yüzde 0,3 artışla 102,2 seviyesine yükseldi.

Konuyla bağlantılı bir diğer gelişme de şöyle:

Haftalık bazda New York borsasında S&P 500 yüzde 1,15, Nasdaq endeksi yüzde 0,64 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,93 yükseldi. Altının onsu yüzde 1,3 artışla 4 bin 194 dolara, aralık vadeli Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 2,12 artışla 104,4 dolara çıktı.

Avrupa Piyasalarında Gelişmeler

Avrupa borsaları, İngiltere hariç negatif seyretti. Fransa Maliye Bakanı Roland Lescure'dan gelen açıklamalar ülke ekonomisine ilişkin endişeleri azaltırken, Fransa'nın 10 yıllık tahvil getirisi haftayı yatay seyirle yüzde 4,85 seviyesinde tamamladı.

Gelecek hafta Tayland'da gerçekleştirilecek IMF ve Dünya Bankası Grubu'nun 2026 yıllık toplantıları kapsamında Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı konuşma takip edilecek. İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Andrew Bailey, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından düzenlenen İstanbul Ekonomi Forumu'nda yaptığı konuşmada şu değerlendirmede bulundu:

"Bu nedenle, daha büyük şokların istisna olmadığı bir dünyaya hazırlıklı olmalıyız."

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu, Ukrayna'ya yönelik 90 milyar avroluk destek kredisinin savunma bileşeni kapsamında 1,24 milyar avroluk yeni ödeme gerçekleştirildiğini açıkladı. Birleşmiş Milletler Ticaret ve Kalkınma Konferansı (UNCTAD), küresel ekonomik büyümenin bu yıl yüzde 2,6 seviyesine yavaşlayacağı tahminini paylaştı. Avro Bölgesi'nde bileşik PMI, eylülde 53,1 puana yükselerek son 41 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.

Asya Borsaları ve Faiz Artışı

Asya tarafında Hindistan Merkez Bankası, Şubat 2023'ten bu yana ilk kez faiz artışına giderek politika faizini 25 baz puan artışla yüzde 5,5'e çıkardı. Japonya'da dış ticaret dengesi ağustosta 4,06 trilyon yen fazla verirken, çalışanların kazançları beklentilerin üzerinde yüzde 3,8 arttı.

Haftalık bazda Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1 ve Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,06 yükselirken, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 5,39 ve Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,74 düştü.

İlgili bir başka gelişmeyi de buradan okuyabilirsiniz:

Yurt İçi Piyasalar ve Tasfiye Düzenlemeleri

Yurt içinde Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi haftalık bazda yüzde 0,03 düşüşle 12.265,98 puandan kapandı. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Ekonomi ve Finansta Milli Vizyon Zirvesi'nde yaptığı açıklamada, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu'na (TEFAS) açık 17 fonun tasfiye edildiğini ve 43 bin fon katılımcısının paralarının ilgili bankalara transfer edildiğini belirtti.

AK Parti milletvekilleri tarafından hazırlanan fonların tasfiyesine ilişkin kanun teklifi TBMM Başkanlığına sunuldu. Teklife göre, net yatırım tutarı 1 milyon Türk lirasının altında olan yatırımcılar için bu tutarda, 1 milyon Türk lirası ve üzerinde olan yatırımcılar için ise en fazla 1 milyon Türk lirası ara ödeme yapılabilecek.

TCMB Başkanı Fatih Karahan, İstanbul Finans Merkezi'nde düzenlenen İstanbul Ekonomi Forumu'nun kapanışında şu ifadeleri kullandı:

"Bir sonrakinin hazırlıkları hemen bundan sonra başlıyor. Umarım her yıl iple çekeceğiniz, meslektaşlarınızla yeniden bir araya gelebileceğiniz, yenileriyle tanışabileceğiniz ve bu diyalogları sürdürebileceğiniz bir buluşma olur."

AA Finans Beklenti Anketi'ne katılan ekonomistler, cari işlemler hesabının ağustosta 3 milyar 502,9 milyon dolar fazla vereceğini tahmin ederken, dolar/TL haftayı önceki haftalık kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 49,2700 seviyesinden kapattı.