ABD verileri ve Nvidia bilançosu sonrası Fed fiyatlaması yeniden şekillendi

ABD verileri ve Nvidia bilançosu sonrası Fed fiyatlaması yeniden şekillendi

ABD’de büyüme, tüketim ve çekirdek fiyat göstergelerine ilişkin veriler küresel piyasaların yönü üzerinde etkili oldu. Ülkede ABD ekonomisi bu yılın ikinci çeyreğinde yüzde 1,5 ile tahminlere paralel büyürken, kişisel tüketim harcamaları temmuzda aylık bazda yüzde 0,2 artış gösterdi ve piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Fed’in enflasyon göstergesi olarak yakından takip ettiği, gıda ve enerji kalemlerinin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları fiyat endeksi ise temmuzda aylık bazda yüzde 0,2, yıllık bazda yüzde 3,3 yükseldi.

Söz konusu verilerin ardından dün ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan artışla yüzde 4,65’e çıkarken, bugün yüzde 4,66 seviyelerinde seyretti. Para piyasalarında Fed’in ekim ayında faiz artırımına gitme ihtimali yüzde 57’den yüzde 62’ye yükseldi. Bu gelişmeyle dün yüzde 0,2 artışla 99,1’e çıkan dolar endeksinde bugün yatay seyir öne çıktı.

Makroekonomik göstergelerin enflasyonist baskıların sürdüğüne işaret etmesi küresel piyasalarda risk algısının artmasına neden oldu. Bu verilerin ardından Fed Başkanı Kevin Warsh’un yarın Jackson Hole toplantısında yapacağı açıklamalar yatırımcıların odağında yer aldı. Öte yandan ABD Hazinesinin uzun vadeli tahvil geri alım operasyonlarının büyüklüğünü artırma kararının sürdürülebilir olup olmadığına dair endişeler de yatırımcıların temkinli davranmasına yol açtı.

Nvidia geliri yıllık yüzde 106 artışla 96,2 milyar dolara yükseldi

Ekonomik verilerin yanı sıra şirket bilançoları da piyasaların yönünü belirledi. ABD’li çip üreticisi Nvidia’nın geliri üç aylık dönemde yıllık bazda yüzde 106 artışla 96,2 milyar dolara yükselerek piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. Nvidia’nın net karı da aynı çeyrekte yıllık yüzde 126 artışla 59,7 milyar dolara çıktı.

Nvidia’nın kurucusu ve CEO’su Jensen Huang, finansal sonuçlara ilişkin yaptığı açıklamada, yapay zekanın ürettiği tokenların artık verimli ve karlı bir yapıya büründüğüne dikkati çekerek “Günümüzde işlem gücü, gelir anlamına geliyor. Üstelik talep giderek hızlanıyor.” ifadelerini kullandı. Şirketin hisseleri piyasa sonrası işlemlerde yüzde 5,5 arttı. Nvidia’nın bilançosunun beklentilerin üzerinde gelmesi yapay zeka temasının sürdürülebilirliğine ilişkin iyimserliği artırırken yatırımcıların teknoloji şirketlerine ilişkin güvenini tazeledi.

Trump: Hürmüz’de savaş çok yakında sona erecek

Hürmüz Boğazı’nın yeniden açılabileceğine yönelik beklentiler petrol fiyatları üzerindeki satış baskısını artırdı. Bu gelişme enflasyon görünümü ve risk iştahı açısından olumlu bir faktör olarak öne çıktı. İran Devrim Muhafızları Ordusu Sözcüsü Tuğgeneral Hüseyin Muhibbi, Umman ile Hürmüz Boğazı konusunda yapılan görüşmelerde iki ülkenin Boğaz’dan elde edilecek gelirlerden payları da dahil olmak üzere bazı mutabakatlara ulaşıldığını aktarırken Boğaz’ın açılmasının ABD’nin İran’ın şartlarını kabul etmesine bağlı olduğunu söyledi. ABD Başkanı Donald Trump da Hürmüz Boğazı’nın kontrolünün tamamen kendilerinde olduğunu savunarak İran’la savaşın “çok yakında” sona ereceğini belirtti.

Katar Başbakanı ve Dışişleri Bakanı Muhammed bin Abdurrahman Al Sani’nin Tahran’a gideceğine yönelik haberler de jeopolitik risklere ilişkin endişelerin azalmasında etkili oldu. Bu gelişmelerle ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,4 azalışla 87,5 dolar seviyesinde seyrederken Rusya’nın Ukrayna’daki savaşı tırmandırmaya hazırlandığı haberi sonrasında petrol fiyatlarında dalgalanmaların olabileceği öngörüleri öne çıktı.

Dolar endeksi ve tahvil faizi yükselişi destekledi; altın geriledi

Fed’in faiz artıracağına ilişkin tahminlerin artması dün dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki yükselişleri desteklerken altının ons fiyatı üzerinde baskı oluşturdu. Altının onsu dün yüzde 1,4 azalışla 4.595 dolar seviyesine gerilerken, yeni günde dünkü kapanışın yüzde 0,6 üstünde 4.621 dolardan işlem gördü. Analistler, merkez bankalarının altın alımlarının ve ABD ekonomisine ilişkin mali endişelerin altının onsu için destekleyici unsurlar olduğunu söylerken, dolar endeksi ve tahvil faizlerindeki hareketin altın fiyatları üzerinde etkili olmayı sürdürdüğünü belirtti.

New York borsası geriledi; Avrupa’da İngiltere hariç pozitif seyir

Söz konusu gelişmelerle New York borsasında dün negatif bir seyir izlendi. Öte yandan sosyal medya platformlarının “çocuklara zarar verdiği” iddiasıyla açılan davada uzlaşmaya giden Meta, eyaletlerle varılan anlaşmanın 18 milyar dolarlık ödemeyi de içerdiğini bildirdi. Şirketin hisseleri işlem gününü yüzde 1 kazançla tamamladı. Bu gelişmelerle Dow Jones endeksi yüzde 0,21, S&P 500 endeksi yüzde 0,02 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,08 değer kaybetti. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif başladı.

Avrupa borsalarında dün alış ağırlıklı bir seyir öne çıkarken, petrol fiyatlarındaki düşüşün devam etmesi Avrupa piyasalarında olumlu havayı destekleyen bir unsur olarak öne çıktı. Petrol fiyatlarındaki düşüş hava yolu şirketlerinin bilançolarında rahatlama sağlayacağına yönelik pozitif beklentilerin artmasını sağlarken havacılık şirketlerinin hisselerinde dün yükseliş eğilimi görüldü. Enerji hisselerinde geri çekilmeler görülürken bu durum İngiltere borsasında satış ağırlıklı bir seyrin izlenmesine yol açtı.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) İcra Kurulu Üyesi Isabel Schnabel, faiz oranlarının daha yüksek seviyelerde olması gerektiğini söyledi. Piyasalarda ECB’nin gelecek ay faiz artırımına gideceği fiyatlanırken 2027 Mart dönemine kadar ikinci bir faiz artırımına gidilebileceğine yönelik öngörüler de gündemde yer aldı. Almanya Ekonomi Araştırma Enstitüsü (Ifo) verilerine göre temmuzda eksi 2,8 puan olan Sanayi İhracat Beklenti Endeksi ağustosta 9,6 puana çıktı. Böylece endeks, Rusya-Ukrayna Savaşı’nın başladığı Şubat 2022’den beri en yüksek seviyeye ulaştı.

Bu gelişmelerle Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,27, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,08 ve İtalya’da FTSE MIB endeksi yüzde 0,31 değer kazanırken İngiltere’de FTSE 100 yüzde 0,07 değer kaybetti. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.

Asya borsaları karışık seyrederken Güney Kore’de faiz yüzde 3’e çıktı

Asya borsalarında teknoloji şirketlerine ilişkin artan iyimserliğe karşın çip maliyetlerindeki yükselişlerin devam edeceğine yönelik öngörüler ve Çin ekonomisine yönelik endişeler nedeniyle karışık bir seyir izleniyor. Güney Kore Merkez Bankası politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırarak yüzde 3’e çıkardı; banka böylece üst üste 2 toplantıda faiz artırmış oldu. Banka faiz artırımına giderek Orta Doğu kaynaklı enflasyonist baskıları önlemeye çalıştığını ifade etti. Analistler, Orta Doğu’daki risklerin yanı sıra Güney Kore’de faiz oranlarının seyrinin konut fiyatlarındaki artışı frenlemeye yönelik olası hükümet önlemlerine de bağlı olduğunu belirterek bu önlemlerin finansal istikrar endişelerini azaltmayı amaçlayabileceğini ifade etti.

Makroekonomik veriler tarafından Çin’de sanayi karları temmuz ayında yüzde 11,2 artarak Aralık 2025’ten bu yana en yavaş artışını kaydetti. Analistler, Çinli yetkililerin şirketlerin karlılıklarını istikrara kavuşturmak için destekleri artırabileceğini belirtti. Fitch Ratings ise Çin ekonomisinde deflasyon baskıları hafiflese de zayıf iç talebin fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturmaya devam edebileceğini bildirdi. Güney Kore borsasında teknoloji şirketlerindeki iyimserlik öne çıkarken SK Hynix’in hisseleri yüzde 2,6, Samsung Electronics’in hisseleri yüzde 1,5 arttı. Kapanışa yakın Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,6, Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 1,4 yükselirken Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 0,4 geriledi.

Türkiye’nin CDS’i 18 Şubat’tan bu yana en düşük seviyede

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,95 değer kazanarak 14.610,92 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat dün akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,04 yükseldi. Dolar/TL dünü yatay seyirle 48,1126’dan tamamlarken bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın yüzde 0,1 üzerinde 48,1350’den işlem görüyor.

Türkiye’nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS), Orta Doğu’da jeopolitik risklerin azalabileceği beklentileri ve yurt içinde likidite yönetimine ilişkin atılan adımların etkisiyle 217 baz puana inerek 18 Şubat’tan bu yana en düşük seviyesine geriledi.

Bugün haftalık para-banka istatistikleri ve ABD dış ticaret verileri takip edilecek

Bugün yurt içinde haftalık para ve banka istatistikleri, yurt dışında ise ABD’de dış ticaret dengesi, toptan eşya stokları ve işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.700 ve 14.800 puanın direnç, 14.500 ve 14.400 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti. Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle: 14.30 Türkiye, haftalık para ve banka istatistikleri; 15.30 ABD, temmuz ayı dış ticaret dengesi; 15.30 ABD, temmuz ayı toptan eşya stokları; 15.30 ABD, haftalık işsizlik maaşı başvuruları.